Derde generatie PSX op de markt in Japan
Wat nieuw is aan deze generatie is dat je (opgenomen) videobestanden op een memory-stick kunt zetten en op deze manier op je PSP kunt afspelen. De PSP kan MPEG-4 afspelen en er past 110 minuten 384-kbps-video of 60 minuten 768kbps-video op 512 Mb. Het nadeel is dat de PSX er vier tot vijf uur over doet om één uur video te coderen naar PSP-formaat. Sony raadt het dan ook aan om dit 's nachts te doen omdat de PSX niks anders kan doen naast het coderen.